Dow kraschar 1000 poäng i global försäljning

En börsnedgång fortsatte runt om i världen, med amerikanska index som sjönk och volatiliteten steg.

Alla tre huvudindex föll med mer än 2,5%, där Nasdaq Composite ledde förlusterna och Dow Jones Industrial Average sjönk med mer än 1 000 poäng.

Aktier och statsobligationsräntor minskade efter att tjänstesektorsdata kom in bättre än förväntat.

Turbulensen började i Japan, där Nikkei 225 föll med mer än 12%, dess största en-dagsfall sedan kraschen efter Black Monday 1987. Förlusterna spred sig över Europa och USA när investerare dumpade riskfyllda tillgångar.

Nedgångarna förlängde vad som har varit några virriga dagar på Wall Street där årets mest populära affärer har avvecklats. En försäljning av teknikaktier fortsatte på måndagen, med Nvidia, Tesla och Apple som var och en föll med minst 4%. (iPhone-tillverkaren fick en extra smäll av nyheten att Berkshire Hathaway hade minskat sin Apple-andel.)

Bekymmer om en avmattande amerikansk ekonomi är i fokus efter att jobbtillväxten avtog kraftigt i juli.

Investerare är oroliga för att Federal Reserve har agerat för långsamt och kommer behöva ta igen i att sänka räntorna.