Ett hängt parlament i Frankrike kommer sannolikt att komplicera beslutsfattandet där, sa kreditvärderingsinstitutet S&P Global på måndagen och varnade för att mer skuld eller en ihållande nedgång i ekonomisk tillväxt kan utlösa en annan sänkning av kreditbetyget.
S&P sänkte Frankrike i slutet av maj, men landet står nu inför ett hängt parlament och svåra förhandlingar för att bilda en regering, efter en vänstervåg i söndagens val som blockerade Marine Le Pens strävan att föra det yttersta högern till makten.
"Våra 'AA-/A-1+' suveräna kreditbetyg för Frankrike skulle komma under press om ekonomisk tillväxt är väsentligt under våra prognoser under en lång period," sa S&P i en kommentar om valresultatet.
"Eller om Frankrike inte kan minska sitt stora budgetunderskott och om statens räntebetalningar, som en del av statens intäkter, ökar utöver våra nuvarande förväntningar."
S&P ska inte granska sitt franska betyg igen förrän den 29 november, även om det kan göras tidigare om det anses nödvändigt.
Med det splittrade parlamentet, där inget parti kom nära att ha de 289 platser som krävs för att säkra en absolut majoritet i söndagens val, sa S&P att frågan nu handlar om beslutsfattande.
"Vi förutser att den resulterande regeringen kommer att ha svårt att genomföra meningsfulla politiska åtgärder och kommer att stå inför en ihållande risk för en misstroendeomröstning," sa de.
Frankrikes utgifter innebär redan att dess allmänna regeringsunderskott inte sannolikt kommer att sjunka under 4% av BNP förrän 2027, vid vilken tidpunkt dess skuld-till-BNP-förhållande kommer att ha ökat några procentenheter till 112%.
@ISIDEWITH1 år1Y
Hur känner du inför att veta att ett lands förmåga att hantera sin skuld och ekonomisk tillväxt kan hotas av politiskt dödläge?
Gå med i mer populära konversationer.
