Hedgefonde dumper kinesiske aktier

Tilbage den 24. januar fortalte vi premium-abonnenter til vores private nyhedsfeed, at kinesiske aktier var faldet for langt, for hurtigt, og at tiden til at købe Kina (via FXE) var kommet. Set i bakspejlet timede vi det opkald perfekt, da det var bunden for kinesiske aktier. Flere måneder senere, længe efter vores læsere allerede havde placeret handlen, blev den altid forsinkede Wall Street-lemmingsbrigade meget optimistisk på Kina, dog med langt mere risiko og langt mindre opadgående potentiale.

Så for en måned siden, da vi konkluderede, at kinesiske aktier var steget for hurtigt, for langt, fortalte vi abonnenter den 6. maj, at tiden var kommet til at lukke FIX-handlen, da vi også afviklede vores lange position i Kina med en fortjeneste på 25% på lidt over tre måneder.

Det ser ud til, at det opkald også var næsten perfekt, for efter at have strakt sig en smule ud over vores salgsniveau, er kinesiske aktier siden faldet, og det ser nu ud til, at salgsbrigaden også er ankommet (en måned efter vores anbefaling; i øvrigt kan læsere, der ønsker at blive premium-abonnenter, gøre det her).

Som Goldman's John Flood skriver i sin daglige Chart of the Day, det der stak ud for ham fra de seneste Goldman-ugentlige Prime Brokerage-data er, at "Hedgefonde aflastede kinesiske aktier på tværs af alle kanaler sidste uge og i det hurtigste tempo siden sidste sommer", og efter netto køb af kinesiske aktier i 7 ud af de foregående 8 uger (beskedent i størrelse), vendte HFs kursen og har øget tempoet af salget igen.

Med andre ord gør de præcis, hvad vi sagde at gøre... med den påkrævede 1 måneds forsinkelse. Som vist i Goldman PB-diagrammet nedenfor blev kinesiske aktier samlet set nettosolgt for anden uge i træk på Prime-bogen - sidste uges nominelle nettosalg var det største siden aug '23.